美元與歐元衰敝後　國際貿易怎麼做？

【李重德／專欄報導2022/03/01】　由於俄羅斯侵略烏克蘭，因而歐洲許多國家決定要通知「環球銀行金融電信協會」(SWIFT）將被制裁的俄羅斯金融機構與工商單位踢出該協會的服務範圍，意即讓俄羅斯的工商業未來在國際貿易的跨境金流方面失去了可以融入全世界金融體系與工商業的報文服務。

在重德解說俄羅斯的部分金融機構被踢出SWIFT之後，俄羅斯的對外經貿將會發生怎樣的困境之前，重德 先來簡介「環球銀行金融電信協會」(SWIFT）是一個怎樣的組織以及它是如何的運作。

SWIFT是啥？

「環球銀行金融電信協會」（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication，縮寫：SWIFT），成立於1973年，為總部位於比利時的全球性同業合作組織，是世界領先的金融報文傳送服務機構。其報文傳送平台、產品和服務對接了全球超過11,000家銀行、證券機構、市場基礎設施和企業使用者，覆蓋200多個國家和地區。

去年，SWIFT每天平均處理4200萬則訊息，包括匯款、支付確認、貿易與換匯資訊。SWIFT作為一個協會為其會員共有，而由代表全球約3500家公司的股東（金融機構）依據其股權擁有和控制，SWIFT由十國集團中央銀行以及歐洲中央銀行監管，其首席監管機構是比利時國家銀行。

SWIFT表示，作為一家具有全球系統性的、中立的公用事業機構，無權做出制裁決定，對國家或個人實體實施或取消制裁的任何決定完全取決於主管政府機構和立法者。

2012年3月，依據歐盟理事會加強對伊朗的金融制裁的國際及多邊協定，根據歐盟第267/2012號條例，SWIFT被特別禁止向歐盟制裁的伊朗銀行提供金融報文服務，SWIFT系統斷開在伊朗的歐盟制裁相關銀行的連接。2016年1月，隨伊朗核協定正式執行，歐盟理事會取消了與伊朗核相關的制裁，被歐盟解除制裁的伊朗金融機構能夠重新接入SWIFT。在美國登出伊朗核協定、重新啟動對伊朗制裁後，2018年11月，SWIFT切斷了重新被納入特別指定國民名單（SDN）中的伊朗金融機構的連接。

2017年3月，在聯合國安理會報告顯示朝鮮「繞過國際制裁進行違禁物品貿易」，批評成員國未能全面實施制裁的情況下，SWIFT將朝鮮依然留在該系統的銀行以「不再符合成員准入標準」理由剔除。

SWIFT會崩解嗎？

當然SWIFT並不是目前世界上唯一的一個金融報文服務系統，但卻是全世界絕大多數金融機構的唯一金融報文服務系統。也因此，讓許多強國擔心萬一因為與歐美國家發生衝突時將被SWIFT中斷服務，故這一些強國也自己建立起一套跨境金流報文服務系統。

例如俄羅斯自己也有一套支付系統，名為「金融資訊傳輸系統」（SPFS），但截至2020年年底，只有400個來自23國的成員。俄羅斯央行也在2014年7月成立一家國家支付卡系統公司（National System of Payment Cards，NSPK），開發一套國家支付系統，2015年發行了第一張國家支付卡Mir。

例如，中國大陸也發展出一套以人民幣為主體的跨境支付系統（CIPS）。2015年10月8日CIPS上線，2016年3月25日，CIPS系統與「環球銀行金融電信協會」（SWIFT）簽署諒解備忘錄，CIPS承認SWIFT是一個安全、有效和可靠的溝通渠道，以便系統與SWIFT成員對接，並將提供容許全球金融機構以安全、標準化與可靠的方式收發金融交易的網絡。

截至2021年8月末，CIPS系統已有參與者1211家，其中直接參與者67家，間接參與者1144家，2021年交易筆數達到了212萬筆，交易額金額51萬億元人民幣。

例如，「泛歐自動即時清算系統」（Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System，縮寫 TARGET2）是一個在歐元發行以前就已經設立的歐洲範圍內大額交易清算系統。其目前的主要應用是對於小額支付的金融豹紋服務，其一般規則是：在歐元區之內的轉帳視為國內轉帳，歐元區內信用卡支付和ATM取款的費用與國內費用相同，票據支付，例如支票等，也與國內相同。

但是無論如何，SWIFT剔除對俄羅斯金融機構的服務，將使得其功能減低，而且也逼使得包含俄羅斯與中國大陸將自建自己專屬的金融報文服務以及跨境知府系統略為國家優先發展戰略，因此，重德 很早即預測未來真的會發展到全世界按照國際貿易市場的範圍來分成以下幾個集團：

【西方集團】這就是使用SWIFT系統的以美國、歐盟、加拿大、墨西哥、日本、澳大利亞、紐西蘭、印度以及臺灣等國的集團。

【東方集團】這就是使用CIPS系統的中國大陸、香港、澳門、非洲多數國家、部分中南美洲國家、巴基斯坦以及朝鮮的集團。

【附俄集團】這就是使用SPFS的俄羅斯、白俄羅斯、中亞國家以及古巴的集團。

【共榮集團】這就是同時使用SWIFT、CIPS、SPFS系統而與上面三個集團進行經貿的集團，主要成員集中在東南亞，特別是中南半島的七個國家。

以上各集團的運作情形請參閱2022.2.12拙作《我在虎年春節的家庭作業》與2022.2.16拙作《超越時空限制的傑作》。

俄羅斯被凍結海外資產以及被SWIFT除名後的影響？

俄羅斯被多個國家凍結其海外資產之後，首先將發生缺少外匯來進口商品的窘境，因此俄羅斯將只能向接受以俄羅斯盧布來支付的外國商家進口商品，因此這一些外國商家必然也要用這些俄羅斯盧布而在俄羅斯進口他們所需要的商品。

而這些貿易雖然目前可以進行，但是一旦聯合國通過了類似制裁朝鮮的禁止各國與俄羅斯進行非民生消費的貿易時，許多以俄羅斯盧布來支付的國際貿易也會被迫中止。

搶在聯合國禁貿制裁之前的是俄羅斯被逐出SWIFT，但是此舉也可能使西方銀行無法收回欠款。俄羅斯法人對外資銀行的欠款總額約1210億美元，在這當中美國銀行持有147億美元，義大利、法國銀行各約持有250億美元。

SWIFT剔除俄羅斯的金融機構之後，並不代表俄羅斯盧布無法兌換成為美元，但是卻很可能出現兩種相差甚大的匯率，一個是俄羅斯官方的匯率，另一個則是黑市的匯率。通常官方匯率趨向於讓俄羅斯盧布有較好的匯率，但是黑市則依據供需狀況而機動反映出市場的匯率。

由於俄羅斯將發生兩種差距甚大的匯率，因此俄羅斯的央行必然會限制企業持本國貨幣來兌換各種外幣的數量與事由，而俄羅斯人民要對外貿易所不足的外幣，就只能透過黑市來兌換，因此俄羅斯將發生嚴重的通貨膨脹，也更加深俄羅斯盧布的貶值，並為內亂埋下了種籽。

但是俄羅斯政府將要求所有出口所得到的外匯都必須到俄羅斯央行去依照官方的匯率兌換為本國貨幣盧布，這將導致出口廠商會將出口的金額低報，並做成陰陽兩合約，以便在海外隱藏其利潤並保有外匯。因此俄羅斯未來的國際經貿將是俄羅斯人財富外逃的重要管道。

而且由於俄羅斯盧布的快速且持續性的貶值，將使得各國商人更不願意持有俄羅斯盧布，因此國際貿易可能必須透過對俄羅斯能源與小麥倚重的中國商人之手，採取“以物易物”的模式來進行。

「美元侵略戰爭」的前世今生！

二戰之後，英國由世界性的「日不落帝國」回到了普通歐洲國家的位置。英鎊完整地見證了英國由盛而衰，由「世界」回到「歐洲」的過程。

1821年開始，英國實行金本位制，1英鎊兌換7.3克純金。此後100年中，英鎊一直是世界上最重要的國際支付手段和儲備貨幣。一戰之後，美元逐漸取代了英鎊的國際地位。為了維護英鎊的國際地位，1931年英國組建了英鎊集團，1939年改稱英鎊區。在這一段時間倫敦是世界金融中心，全世界的國際貿易約有40%是以英鎊計付。

1944年，美國挑頭在新罕布爾什州的布雷頓森林召開會議，商討如何重建戰後國際貨幣體系，這次會議最終確定由美元取代英鎊成為國際貨幣體系的核心，美元和黃金掛鈎，一盎司黃金等於35美元，其他的貨幣再與美元形成固定的匯率。這就是著名的「布雷頓森林體系」。

在歐元出現之前，世界上80％的外匯儲備是採用美元的形式。這給了美國經濟一個巨大的「補貼」，因為儲備美元相當於對美國機構或美國控制的外國機構投資。這就是為何美國會發展成為世界超強經濟體的原因，因為美國不必辛苦的賺取外匯，世界各國大多會拿到美國所印發的無真實價值的美鈔。

然而，美國前總統尼克遜於1971年8月15日將美元與黃金脫鈎，廢除「金本位制」，自此全球經濟進入法定貨幣時代。因此，這一些美元已經不能兌換等值的黃金，因此美國可以用印發的美鈔去換取外國的貨物，而且各國之間的貿易也用美元的支付，因此美國等於無中生有了許多資產與負債，並從中賺取了龐大的「鑄幣稅」。

但是國際間的通貨膨脹卻持續上升，就以美國為例，由於“聯儲局”未能負責任地管理貨幣供應量，從1790到1913年“聯儲局”法案通過時，每年通脹平均僅為0.2%；在“金本位”制下，通脹上升，從1914到1971年平均為2.7%。而在沒有黃金約束的情況下，通脹升得更高，從1972到2019年，通脹平均為4%。而在目前美國2022年1月“消費者物價指數”（CPI）大幅上升，年增7.3%。

由於美國目前處於高度通膨情勢下，就代表著美元的實質貶值，但是由於所有國際貿易大多以美元標價，既然美元實質貶值則各商品售價就必須調高，這也就是全世界各國都發生不同程度的通膨的一個重要因素。因此，如果美國不能抑制自身的通膨，美元就會持續的實質貶值，這就會更加促使各國尋求其他替代美元的國際貨幣。

重德認為這或許也是美國積極催化「俄烏之戰」爆發的原因，因為戰爭一起，歐元區就淪為重災區，如果對於歐盟各國對於俄羅斯採取包括能源的制裁行動的話，則歐盟各國也將承受較高的通貨膨脹，因此歐元此際也會實質貶值，因此可以讓美元暫時避免被歐元替代的危機。(請參閱2021.12.15拙作《「經緯全球，調和東西」》與2022.2.18拙作《俄烏之戰是為中共將領奪權來搭台？》)

重德認為美國利用了美元作為主要的國際貨幣核心之優勢，而長期地對全世界發動「美元侵略戰爭」。

這是因為美國藉著在自由市場上買進與賣出美元或是藉著自身的財政政策來操縱美元自身的價格，並進而影響到各國貨幣對美元的匯率，因此美國不只可以藉此來減少對一些國家的債務或增加對他國的債權，美國也可以藉著在國際市場以美元來買進或是拋售特定他國貨幣來影響任何一國的匯率與金融市場，乃至於影響該國外貿產業的興衰。

這就是重德所定義的「美元侵略戰爭」，該戰爭無時無刻都在發生，這個世界大多數的人很難脫離這一個戰場，因為我們都直接與間接的在使用美元，因此很難避免不受到這個戰爭的影響。

因此，在20世紀的下半世紀中，美國扮演著國際上經濟勢力調整的主宰者，並用這一個經濟力來支持美國成為這一個世界上的軍事超強霸主。

而美國的這一個軍事強權的首要任務，也是在維持美元在國際貨幣市場上作為不可替代與不可撼動的國際貿易交易結算工具的地位。

歐元會替代美元成為國際主要貨幣嗎？

但是，這個世界終究還是出現了第二重要的國際貨幣，那就是歐元。歐元已經是24個國家和地區的官方貨幣，另外還有28個國家和地區的官方貨幣的匯率與歐元掛鈎，包括14個西非國家，三個法國太平洋地區，兩個非洲島國及三個波爾幹半島的國家。

歐元是由1992年為建立「歐洲經濟貨幣同盟」(簡稱歐盟)，而在馬斯垂克簽訂的《歐洲聯盟條約》所確定的。歐盟各國貨幣轉換歐元的比率是由歐洲議會根據歐洲理事會的建議，按1998年12月31日的市場匯率為基礎而確定的，歐元區的貨幣政策和利率水平由歐洲央行決定，理論上各國將不能根據自身的情況調整其經濟。

但是歐元區內不同的國家也面對著不同的通貨膨脹壓力，各國其實都必須因應自身條件而與歐盟交涉來制定自身的經濟政策，因此歐盟其實扮演著內部各國政治與政策的干預者。

2016年，英國經由公投決定不願接受歐盟這樣的限制，因此逕自宣布退出歐盟。所以目前歐盟內部其實已經存在著將會拖累歐盟整體金融債信的許多弱國經濟未爆彈的禍因，也同時存在著各國人民不滿外部政治干涉內政的政變禍因。

但是，歐元相對於美元而言，畢竟是另一種較沒有霸權主義的國際支付工具，因此，當全世界鑑於美國在日增的軍費預算與疫情期間毫無節制的濫印美鈔以救市，而開始懷疑美元的債信的今日，歐元的地位扶搖直上。

首先，歐元對油價將持續有重大的影響。這是因為歐元區比美國進口更多的石油用於消費，事實上歐元將要比美元更多的流入那些並不只用美元標價石油的石油輸出國組織國家。

美國在2003年決定發動伊拉克戰爭，主要的原因是伊拉克前總統薩達姆·海珊從2000年起伊拉克在出口石油時已經開始使用歐元，而在2002年，伊拉克將其美元儲備轉換為歐元，這大大的鼓舞各國改以歐元來標價，因此刺激了美國為了捍衛美元而假造伊拉克製造大量化學武器的情報，而派兵入侵伊拉克摧毀海珊政權。

但是，雖然美國連年在海外用兵，以維持美國成為“世界警察”的地位，但是美元在國際上的氾濫式流通量與落實在國際投資上面的風險性考量，讓歐元成為國際金融中的一個日漸重要的選擇，而人民幣也開始透過中國大陸的「一帶一路」經濟擴張政策而成為部分國家的另一個國際貨幣選項，因此未來數年國際貨幣將有較大的變動。

首先，在吾人探討究竟是何因素影響了哪一種貨幣會成為國際主流貨幣，重德 認為其中一股重要力量端視哪一個貨幣區的利率對全球投資者擁有較大的吸引力。粗略來看，由於歐洲的存款利率各國都不相同，而且美國聯邦準備理事會多年來均維持較歐洲央行更低的利率，而且歐洲的投資標的因為各個歐盟國家開放外資的內容多元，因此在此部份，歐洲具有比美國更大的吸引力，換句話說歐元區對於金融投資者將有較大的吸引力。

國際間許多商品的標價因此改採用歐元標價，或是採用美元與歐元的雙標價，但是因為採用雙貨幣的標價系統必須隨時關注匯率的變化，因此對於較大宗商品的交易，未來將會趨向於只有採用一種國際貨幣的標價與支付方式。

虛擬貨幣『米元』或將成為國際貿易工具！

重德大膽的在此預測，未來或許會出現一個名為『米元』的虛擬貨幣，這是鑒於未來由於極端氣候以及各種天災人禍的頻仍發生，因此全世界都會發生糧荒的情況，因此屆時的主要國際貿易商品就是糧食。

由於小麥、大麥等穀物生長在緯度較高區域，受到極端氣候影響較大，因此稻米以及相關的熱帶與溫帶園藝作物將成為糧荒時代的重要的糧食，因此這一個『米元』的虛擬貨幣，雖然包含了許多糧食的兌換比率在內，但是其價值的訂定基準中，稻米的權值最大，故稱為『米元』。

重德作為『米元』的創造者，因此預先假設了以下狀況：

首先，每一元的『米元』假設可以在全球的糧食現貨交易市場中換取到1公斤的白米(或是其他事先約定數量與質量的糧食)，其他的商品依據相對於一公斤白米的價值比較而自行訂定其自身的售價。

由於要維持每一元的『米元』假設可以在全球的糧食現貨交易市場中換取到1公斤的白米的承諾，因此發行『米元』的單位必須掌握足夠數量的白米或是其他事先約定數量與質量的糧食的充足供應。

因此這一個『米元』的發行商必須擁有一大片可以種植稻米等作物的田地以及足夠的農業勞動力。因此這也就是為何重德要打造許多海上城市【應龍窩】，來運用每一個【應龍窩】的200萬船民，去耕種900平方公里【海田】耕地的原因。(請參閱2022.2.23拙作《『示和必戰，示戰必和』》以及2022.2.25拙作《從俄烏之戰學會如何制敵》)

為了公平正義原則，『米元』直接兌換糧食的機制，只提供給全球愛好和平與善待人民的各政權，並且按照其人口比率而訂定其兌換糧食的數量範圍，因此各國的零售體系仍然可以維持著以本國貨幣或是以雙貨幣(本國貨幣與『米元』) 作為交易計付工具的模式。

『走出臺灣，救贖全球』

中國有句古話：『物極必反』，過去美國藉著美元是國際貨幣核心地位而大大的享受了「全球化」的紅利，但是由於美國人民發現金融業比製造業更容易賺錢，因此荒廢了本國的製造業而使得美國在國際經貿帳上常處於貿易逆差的局面，美國怪罪這是美國商人與外國商人聯手而利用「全球化」的掩護來偷竊了美國人的工作機會與財富，因此從2017年之後美國政府改採行「反全球化」的國際政策。

但是美國政府改採行「反全球化」的國際的政策之後，並沒有改善美國政府的財政，也沒有大幅改善美國人民的生活。

據美國財政部2022年2月1日公佈的報告顯示，美國國債總額首次突破30兆美元，而提早半年就爆發的美國家庭債務總額首度超過15 兆美元的大關的情形，說明了美國的真正危機其實是「仰賴全球，卻又要與全球作對」。

雖然在國際交易上，美元仍是強勢貨幣，SWIFT每日經手5兆至6兆美元的國際交易，約40%以美元交易。歐元的使用量居次。人民幣排名第3，但是在急起直追之下，2021年6月結算金額已經占世界結算量總額的5%以上。這是拜節節升溫的美中緊張之賜，驅使著中國大陸強化其國際結算架構，因為中國大陸自知如果發生「武統臺灣」戰爭的話，自己必然會被踢出SWIFT。

雖然中國大陸恐嚇說如果中國銀行被斷絕於SWIFT之外，鑑於美中緊密的貿易關係，美國本身恐將面臨巨大的經濟衝擊。但是SWIFT中斷對俄羅斯的服務之例證，說明美國與歐洲都無懼於短期的自身經濟損害，而會認真去執行「去俄威脅」使命，未來必然也會用此利器來對更大敵手─中國大陸而更認真執行制裁「去中威脅」使命。

重德早在兩年前就告知對岸最高領導人說中國大陸有此危機，並告知中國大陸將在兩年後有缺糧的危機，並因此提出【賣糧到大陸】與【幫賣中國商品】的兩個解決方案。(請參閱2020.4.15拙作《何謂“融東西方經濟合作紐帶”呢？》與2020.5.8拙作《融東西方。救中國人》)

由於在此之前兩年中國大陸發生了“非洲豬瘟”，因此大陸豬價騰飛，因此在中國大陸官方的刻意扶持之下，一時之間中國大陸各地大建豬舍養豬，大型養豬商增加1000多戶，存欄養豬規模將達到20億頭。

但是重德卻是唯一發現中國豬肉一年消費也就6.5億頭而已，因此多出來的將近14億頭仔豬將會吃掉與中國大陸14億人口同樣的糧食，換句話說中國大陸在過去的一年中又等暴增了一倍的人口數，而達到了28億人口。

重德除了趕緊寫信給對岸最高領導人說明其潛在危機，並請他趕緊自國外進口各種現貨與期貨糧食，這就是目前人口數佔全球二成的中國大陸囤積了全球流動糧食達七成的主因。(請參閱2021.3.15拙作《為何您不去養豬呢？》)

由於這個世界果然如同重德在數年前預窺到的即將分為【西方集團】、【東方集團】與【附俄集團】，因而重德不能不領聖命去建立第四個可以與這三個集團相容互易的【共榮集團】。

因此作為【共榮集團】的首發任務之泰國【東西方經貿合作區】就是提供各國不論是採用美元、歐元、人民幣或是米元來作為計價工具或是支付工具，在那裡都可以買到能穿透各集團貿易障礙的【溶融商品】，因此泰國【東西方經貿合作區】將成為名符其實的“世界商品交易中心”，甚至也會是世界“以物易物”的主要交易中心。