鄧白氏2024年第三季分析報告 全球企業與台灣企業樂觀程度雙雙上漲
記者黃俊育 / 綜合報導
美商鄧白氏發布2024年第三季《全球企業樂觀指數分析報告》(GBOI) 和《台灣企業樂觀指數調查》(BOI)，全球企業與台灣企業樂觀指數雙雙上漲。本季GBOI全球企業樂觀指數上漲12.3%，展現全球企業韌性，成功應對地緣政治事件和供應鏈中斷等持續的全球衝擊。本季BOI台灣企業樂觀指數為125.3，較2024年第二季增長67%。
在出口預期復甦和內需增強的帶動下，全球企業樂觀指數恢復到疫情前的水準
根據本季全球企業樂觀指數(GBOI)顯示，2024年第二季度企業對投入成本的樂觀程度保持不變，但近三分之二的受訪企業預計在第三季的投入成本將更加有利。在全球範圍內，資訊通信技術、批發和零售以及紡織是最樂觀行業。在企業規模方面，小型企業對市場最樂觀，增加36.4%，展現其對經濟環境下快速調適和經營韌性的信心；中型企業持續增長9.9%；只有大型企業較前一季下降4.7%。從各產業來看，全球的製造業對市場樂觀預期上升了8.1%，又以紡織、木竹、紙業、皮革製造業增幅最大，增加19.6%；而在服務業方面，第三季對市場整體的樂觀預期，也增加了15.3%；資訊和通信技術(ICT)行業的樂觀指數大幅增加50.9%；而運輸業的樂觀指數則上升27.8%，大大提振了服務業的樂觀指數。
▲2024Q3台灣企業樂觀指數。(圖/業者 提供)
全球供應鏈連續性指數，在連續四個季度的下降，本季止跌回升
第三季全球企業樂觀指數分析報告(GBOI)關鍵發現：
(1)全球企業樂觀指數：上漲12.3%，全球企業對第三季市場的樂觀程度，源於對銷售額、國內訂單量，和出口訂單的成長預期。2024年迄今，企業在應對來自地緣政治和供應鏈方面的衝擊中展現了韌性。
(2)全球供應鏈連續性指數：全球供應鏈連續性指數在2024年第三季度小幅回升1.2%，顯示出企業逐漸適應了新的供應鏈環境，即使面臨地緣政治、氣候變遷、需求低迷等衝擊。其中，小企業的樂觀度尤為顯著，成長21.8%，主要得益於在地採購能力的提升。
(3)全球商業財務信心指數：在2024年第三季提高了12.3%。企業對於營運條件越來越樂觀。借貸成本很有可能發生有利的變化。此預期對於在已經開始降息的經濟體中的企業尤其有利，不論是先進經濟體(+12.4%)或新興經濟體(+11.3%)的信心均有改善。中、小型企業比大型企業表現出更高的財務信心。
(4)全球商業投資信心指數：2024年第三季度上升了23.3%，反映了隨著全球貨幣政策轉向寬鬆，企業資本支出也更加樂觀。先進經濟體中，投資信心成長最強勁的是日本(+37.7%)，因人們預期其經濟能夠支持永續通貨膨脹，企業處於轉型浪潮，日本的投資活動正加速進行。
(5)全球企業ESG指數：在2024年第二季度有了8.0%的反彈，體現了企業儘管面臨了第一季的挑戰，仍然對於永續保持關注。57%的受訪企業計劃在2024年的第三季度增加在ESG相關活動上分配的預算。本季全球企業ESG指數上升幅度，反映了企業對重申對永續發展的承諾。
台灣企業樂觀指數(BOI)為125.3，比上一季增長67%
2024年第三季台灣企業樂觀指數(BOI)的調查結果，台灣企業樂觀指數為125.3，比上一季增長67%，標示企業樂觀指數已恢復至2022年第一季的疫情前水平。受惠於全球半導體持續擴張，人工智慧、電動車產業前景良好，再加上全球貿易復甦和本土強勁需求，台灣企業樂觀指數大幅上升。與第二季相比，第三季的全部六個關鍵參數(即銷售量、淨利潤、銷售價格、新增訂單量、備貨水準、雇用員工數)均上升。
▲2024Q3台灣企業樂觀指數-各產業樂觀程度。(圖/業者 提供)
第三季台灣企業樂觀指數調查(BOI)主要發現：
(1)各產業樂觀程度
製造業的樂觀指數成長最大，達到162.4，較2024年第二季成長136%。該指數自2020年第三季啓動以來，為17個季度的最高水準。服務業的樂觀指數也提高至97.9，較2024年第二季成長20%，為2022年第四季以來，為8個季度最高。在17個產業中，採礦業對銷售量和售價最為樂觀，機械設備製造業對新訂單最為樂觀，食品飲料煙草業對淨利潤最為樂觀，化學製造業對雇用員工最為樂觀。另一方面，不動產業對銷售量和新訂單最不樂觀，資通訊業對淨利潤、售價和雇用員工最不樂觀。
(2)各企業規模樂觀程度
與2024年第二季相比，大型企業推動了2024年第三季度的樂觀指數增長(+130%)，其次是中型企業(+51%)，小型企業(+37%)。繼2024年第二季下降後，大型和小型企業的樂觀指數在第三季有所改善，該數據顯示，在AI人工智慧和半導體相關產品的高出口需求和强勁的内部消費需求的帶動下，企業對台灣地區的經濟成長前景持樂觀態度。
(3)產業別各項指標樂觀程度
2024年第三季，對銷售量和新訂單的樂觀程度為9個季度以來最高值；對淨利潤的樂觀程度為11個季度以來最高值；對銷售價格的樂觀程度為8個季度以來的最高值；對雇用員工的樂觀程度為 17 個季度以來的最高值，即自2020年第三季指數啟動以來的新高。預備貨水準增加的企業比例也創下自 2020 年第三季以來的最高值。
台灣經濟成長前景強勁復甦，企業商業信心增強
針對調查結果，鄧白氏國際市場首席營運長鮑文安(Julian Prower)表示:「2024年第三季台灣企業樂觀指數(BOI)數據顯示，2022年第一季出現U型復甦，達到疫情前的水準，這正是來自於銷售量、新增訂單量、淨利潤、銷售價格和雇用員工數的預期增長，企業非常樂觀，上述參數的樂觀程度在 2024年第三季達到多個季度的高點。樂觀指數正是由全球半導體需求復甦、強勁的國內需求、重新活躍的投資活動等預期心理所推動的。」
半導體公司擴張，人工智慧和電動汽車領域前景良好，推動投資活動
人工智慧和電動汽車領域的巨大機遇正在引領台灣企業擴大產能並尋求合作夥伴關係和收購。國外公司積極尋求與台灣供應商和製造商建立戰略合作夥伴關係，以確保關鍵零組件的安全。根據鄧白氏調查顯示，企業對工業和服務業的資本籌集、資本支出以及併購，皆持強烈樂觀態度。